La Chine a les plus grosses réserves d’argent du monde, et les chinois sont les plus gros investisseurs dans les startups, dans les business, et dans l’immobilier.

  • Qui sont les différents types d’investisseurs chinois?
  • Comment les toucher?
  • Quelle est la bonne approche?

 

La Chine, leader des investissements au niveau mondial et bientôt le plus gros écosystème de startup au monde. Ne pensez plus à la Silicon Valley, c’est le passé. Maintenant les milliards se font en chine !

  • En 2016, le marché du Venture Capital Chinois égalise celui des USA à hauteur de $50 milliards
  • En 2017, la Chine représentait plus de 36% des investissements en Venture Capital au niveau mondial
  • En 2018, le Venture Capital en Chine atteint les $93.8 milliards
  • L’INSEAD annonce que la chine devrait dominer le marché du VC d’ici 2019-2020
  • Selon 28% des Startups en Chine, les investisseurs sont plus sélectifs qu’avant
  • 51% des startup s’attendent à de nouveau financement via les VC

 

Les secteurs les plus prometteurs de l’économie de l’innovation :

 

Il y a beaucoup d’opportunité en chine pour lever des fonds, et ça passe par différent type d’investisseurs.

  • Les incubateurs
  • Les business angels
  • Le Venture Capital
  • Les fonds d’actions
  • Les IPO

 

Maintenant, la vraie question est la suivante :

Selon votre projet, quel type d’investisseur chinois est fait pour vous ?

 

  1. Les incubateurs en Chine

C’est quoi ?

Un incubateur est une organisation finançant de nouveaux projets, dés leur développement, en fournissant une liste de service tel que :

  • Des infrastructures
  • Des fonds
  • Des services liés à l’activité
  • De l’aide pour le développement d’un MVP

En théorie, si vous avez juste besoin d’aide au développement ou d’une structure pour votre business, vous n’aurez pas besoin de montrer quelconque indicateur de performance. Mais en réalité, la compétition est tellement forte que pour avoir une chance d’être accepté vous feriez mieux d’afficher de bons résultats.

Si vous recherchez des fonds, montrez des performances positive sera obligatoire. Ils peuvent investir dans le capital de votre société en échange de part sur votre business (10% en général).

Une période d’incubation peut durer de quelques mois à quelques années.

 

Les avantages :

  • Mentoring : vous pouvoir accès à des conseils et guidance
  • Investissement : ils peuvent vous offrir des investissements directs via des VC, business angels ou fond privé.
  • Crédibilité : être accepté par un incubateur est un fort signe de crédibilité qui boostera votre visibilité en Chine.

Les inconvénients :

  • Une forte compétition : les meilleurs incubateurs n’acceptent que 1 à 2% des demandes
  • Qualité : autant certains incubateurs vous offriront de précieux conseils, autant d’autres vous offriront un allé simple vers la ruine.
  • Onéreux : les investissements sont limités et en échange de part dans votre société. Un deal pas très avantageux…

Pour quel type d’entreprise ?

Pour toute startup ayant un projet novateur ou à fort potentiel de croissance.

 

  1. Business Angels

C’est quoi ?

Les business angels sont généralement des individus fortunés offrant du capital à de jeune startup en développement, en échange de part dans leur business. Pour la plupart des BA, c’est une forme de mécénat. Un mélange de motivation financière et de philanthropie. Ils vous soutiennent et vous donne également accès à leur expérience et expertise.

Dans la plupart des cas, pour faire de l’argent et être sur d’un bon retour sur investissement, ils chercheront tout ou tard soit à vendre votre société, soit à la rendre publique.

 

Les business angels en chine :

Il y en a de plus en plus du au nombre grandissant d’entrepreneur à succès. Beaucoup d’entre eux opèrent de manière individuelle et recherchent des investissements dans les secteurs dans lesquels ils ont de l’expérience.

Exemple : Baidu, Ctrip et Sohu ont été fondé grâce à des Venture Capital et Business Angels.

 

Les avantages :

  • Prise de risque : les BA sont habitués aux projets risqués, du moins plus que des investisseurs réguliers. Donc, si vous avez besoin de quelqu’un pour vous donner une chance, visez les BA.
  • Flexible : ils ont tendance à être assez flexible sur les termes et accord liés aux investissements, pour le profit des deux parties.
  • Expérience : les meilleurs BA ont généralement une expérience passée d’entrepreneur et n’hésiteront pas à la mettre sur la table.
  • Décision rapide : comme ils sont en général les seuls investisseurs pour un projet donné, les BA peuvent prendre des décisions rapidement.

Les inconvénients :

  • Ça coute cher : une demande de part sur votre entreprise alors que vous n’êtes qu’à une étape de développement peut représenter un cout élevé pour votre société
  • Les BA sont tous différents : certains tireront avantage de jeune entrepreneur naïf… tandis que d’autres feront tout pour vous aider.
  • Des capacités limitées : même s’ils investissent en vous, vous obtiendrez moins qu’avec un VC. Et au bout d’un moment, ils ne pourront plus suivre votre développement (financièrement parlant)
  • Ils demanderont beaucoup : c’est un investissement risqué et de ce fait, ils demanderont de gros retour sur investissement

Exemple des 6 meilleurs Business Angels en Chine :

  • Kaifu Lee : un guru de la startup. Prêt à investir dans l’intelligence artificiel
  • Xu Xiaoping : Créateur de la plus large plateforme éducative en Chine. Investissements basés sur les jeux, éducation en ligne, e-commerce, app, internet pour mobile.
  • Cai Wensheng : à fait fortune sur internet. Investi surtout dans les divertissements et services internet.
  • Xue Manzi : un milliardaire Chinois-Américain. Investi dans l’internet, la santé, fintech, éducation et divertissement.
  • Lei Jun : créateur de Xiaomi. Investi dans les projets de haute technologie
  • Shen Nanpeng : Co-fondateur de la version chinoise de Ctrip. Il investi dans l’IT, les App et services internet. source

Pour quel type d’entreprise ?

Pour toute entreprise à fort potentiel de développement. Toutes les industries sont possibles, cela dépend de l’expertise de votre BA.

Exemple :

IDEA

Une plateforme éducative et business, opérant directement au sein de la nouvelle route de la soie.

Ils ont commencé par un premier cercle d’investissement privé à hauteur de 20.000RMB, puis un deuxième cercle de BA à hauteur de 8 millions RMB.

 

Pour plus d’information sur les investissements chinois en France

 

  1. Venture Capital (VC)

C’est quoi ?

Le VC ou capital risque, correspond à une prise de participation par ou plusieurs investisseurs au sein de sociétés non cotées. Ces investissements correspondent à des fonds crée par les investisseurs eux même.

Un VC investira de l’argent uniquement sur des startups prometteuses, et génèreront de l’argent pour tous les investisseurs impliqués. En général, ils échangent du capital en échange de part dans l’entreprise. Leur objectif sera de développer la société le plus efficacement et le plus vite possible pour pouvoir la vendre.

La taille de leur fond d’investissement détermine le montant attendu en retour. Ce qui aura évidemment des conséquences sur le montant reçu et le type d’entreprise dans lesquelles ils investissent.

 

Les avantages :

  • Forte expérience : ils veulent votre succès et vous donneront tous les conseils nécessaires pour y arriver
  • Gros capitaux : ils ont plus d’investissement disponible qu’un business angel
  • Le réseau : en plus d’une forte crédibilité, et d’être reconnu socialement, ils vous donneront directement accès à leur réseau.
  • Long-terme : ils visent de gros résultat et n’hésiteront pas à vous aider à obtenir d’autres investissements pour développer votre projet.

Les inconvénients :

  • Beaucoup d’attente : leur investissement est risqué, donc le ROI est important (plus d’infos ici)
  • Contrôle : ils doivent justifier leur placement, donc autant vous dire qu’ils demanderont un siège sur votre bord de directeurs
  • Besoin de confiance : ils ont besoin que vous prouviez votre capacité à atteindre de haute performance sur le long terme. Autant dire qu’ils seront souvent sur votre dos.
  • Conflit d’intérêt : Vos intérêts pour l’entreprise ne seront pas toujours les leurs…

 

Pour quel type d’entreprise ?

Pour toute société innovante capable de montrer des résultats et prévisions impressionnantes. Ils ont de gros moyen, mais de grosses attentes aussi.

 

Exemple :

OPAY

Une Fintech originaire du Nigeria et opérant dans le financement mobile. Ils ont obtenu deux cercles d’investissements. Le 1er : $50 millions du moteur de recherche Norvégien Opera, et le 2: $120 millions d’investisseurs chinois tel que Meituan-Dianping.

 

 

  1. Fond d’action

C’est quoi ?

Cela correspond au crowdfunding. Un model permettant au grand public de petits investissements en échange de part de marché.

La plupart des plateformes de crowdfunding donnent la chance aux individus d’investir dans des entreprises, mais il existe aussi certaine plateforme visant principalement les VC et BA. Un model permettant ainsi la possibilité de fond hybride, combinant individus « lambda » et entrepreneur expérimentés.

Pour faire de l’argent, ils attendront de pouvoir vendre leurs actions en cas de fusion-acquisition ou d’IPO.

 

Les avantages :

  • Vous établissez vos propres termes : vous choisissez le montant total de votre choix, le l’investissement minimum et le nombre d’investisseur.
  • Rapide : en général, pour un bon projet il faut compter 30 à 60 jours.
  • Accessible : les plateformes de crowdfunding sont en libre accès sur internet
  • Une évolution : peut-être pas aussi sexy qu’un VC, mais définitivement plus simple et plus flexible

Les inconvénients :

  • Restriction de capital : le crowdfunding possède de stricte régulation. Il y a un nombre limité d’investisseur possible et une limite au montant total d’investissement reçu.
  • Attention aux frais cachés : il se peut qu’il y ait des frais cachés lié aux services offerts et moyens de paiement.
  • Manque de guidance : vous êtes tout seul. Personne pour vous dire quoi faire. Mais un business, un mentor ou quelques bons conseils ne font jamais de mal…

 

Pour quel type d’entreprise ?

Pour toute entreprise désireuse de se développer, toutes industries confondues. Vous échangez des parts de votre société contre de petits investissement. Basiquement, votre seul problème sera de convaincre les gens de votre projet. Si intéressant, vous n’aurez pas de mal à lever des fonds.

 

  1. IPO ou l’entré en Bourse

C’est quoi ?

Une fois qu’une entreprise commence à bien se développer, elle finira tôt ou tard par atteindre un pic. Et pour continuer de se développer, l’entreprise aura besoin de fond supplémentaire. Parfois tellement de fond que les VC eux même ne peuvent pas s’en charger. C’est à se moment précis qu’une entreprise peut faire une demande d’offre publique. Elle se transformera ainsi en une organisation dans laquelle tout le monde peut investir.

Plus communément appelé « entré en bourse », l’entreprise passe ainsi d’une forme privée à une forme publique. Les actions de la société sont ensuite échangées et vendues sur le marché.

 

Les avantages :

  • Des fonds sans limite : une entrée en bourse peut atteindre le milliard de dollar/euro.
  • Liquidité : avec un IPO, les créateurs de la boite et ses investisseurs peuvent vendre leurs actions et ainsi libérer des liquidités pour la croissance de la société.
  • Attirant : une entré en bourse vous offre un accès direct à la postérité. Une forte crédibilité qui vous permettra d’attirer les meilleurs talents au monde.
  • Un vrai succès : Atteindre la bourse et le but ultime pour la plupart des entrepreneurs. Un réel succès.

Les inconvénients :

  • Un cout élevé : les frais d’entrée sont de $3.7 millions et nécessite beaucoup de travail. Aussi, le cout estimé pour gérer une entreprise publique de cette envergure sont estimé à $1.5 million par an.
  • Plus aucun control : la plupart des entreprises côté en bourse possèdent des milliers d’actionnaire. Les performances de la boite doivent être présentées régulièrement, et les périodes négative devront être justifiés.
  • Plus une startup : à ce stade, votre position sera bien différente de ce que vous avez pu expérimenter auparavant.

 

Pour quel type d’entreprise ?

Pour les startups expérimentées et en pleine réussite. Le genre d’entreprise qui a déjà obtenu plusieurs levés de fond, faisant plusieurs centaines de million de Chiffre d’affaire à l’année, affiche une croissance exceptionnelle, et planifiant de lever pas moins de centaines de million voir de milliard.

 

Pour d’autre succès story :

QUNAR

L’un des principaux rivaux de Ctrip. Ils ont débuté leur aventure en 2005 et ont fait de leur société un géant parmi les agences de voyage chinoise en ligne.

Ils ont levé près de $306 millions d’investissement grâce à Baidu, et ont mené leur entreprise à une entreprise en bourse sur le NASDAQ en 2013.

 

MEI.COM

Une société française offrant des produits de luxe en flash sales en ligne depuis 2009. A la fin 2016, ils avaient déjà plus de 10 millions de membre actifs.

Alibaba Group Holding Ltd a ainsi investi plus de $100 millions dans leur société.

 

Pour plus d’information sur l’obtention d’investissement Chinois

 

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